Аналіз фінансового стану із застосуванням МСФО. Кеннет чи оцінка компаній: аналіз та прогнозування з використанням звітності з мсфо Аналіз фінансової звітності складеної мсфо

Особливістю формування цивілізованих ринкових відносин є загострення конкуренції, технологічні зміни виробництва, об'ємний інформаційний потік, безперервні нововведення у податковому та бухгалтерському законодавстві. У сучасних умовах, що супроводжуються реалізацією різних підходів до здійснення сучасної політики оперативного та стратегічного менеджменту, суттєвий вплив на формування фінансової інформації про діяльність підприємства надає використання у практиці обліку Міжнародних стандартів фінансової звітності (далі – МСФЗ). Використання МСФЗ зумовлене необхідністю подальшого розширення масштабів бізнесу, залучення інвестицій у різні сфери народного господарства країни.

Можливість застосування МСФЗ в Росії передбачено «Концепцією розвитку бухгалтерського обліку та звітності в Російській Федерації на середньострокову перспективу», прийнятої Міністерство фінансів РФ 01.07.04 р. Після набуття чинності територією Російської Федерації МСФЗ та їх Роз'яснень виникла потреба в актуалізації необхідності трансформації змісту та послідовності аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності (далі – фінансової звітності).

Однак, ґрунтуючись на апробованих на практиці зарубіжних підходах до аналізу фінансової звітності, сформованої відповідно до МСФЗ, організаціям (підприємству, фірмі, компанії, суб'єкту господарювання) слід враховувати і вітчизняний досвід, накопичений в галузі аналізу фінансової звітності.

Так, відповідно до Принципів МСФЗ, головною метою фінансової звітності є надання інформації про фінансове становище, результати діяльності та зміни у фінансовому становищі компанії.

МСФЗ 1 «Надання фінансової звітності» (IAS 1 Presentation of Finanсial Statements», прийнятий у новій редакції 2003 року, встановлює основу для подання фінансової звітності загального призначення для забезпечення її сумісності як з фінансовою звітністю підприємства за попередні періоди, так і з фінансовою звітністю інших підприємств У цьому стандарті викладаються загальні вимоги щодо подання фінансової звітності, рекомендації щодо її структури та мінімальні вимоги щодо її змісту, при цьому у стандарті дається визначення фінансової звітності, при цьому звернуто увагу на те, що це звітність, призначена для задоволення потреб тих користувачів, які не мають змоги отримувати звітність, підготовлену спеціально для задоволення їх особливих інформаційних потреб

Порядок відображення грошових потоків підприємства знайшов своє відображення в окремому стандарті МСФЗ 7 «Звіти про рух коштів» («Cash flow statements», 1992).

Згідно з МСФЗ, фінансова звітність компаній включає наступний перелік форм:

Бухгалтерський баланс;

Звіт про прибутки і збитки;

Звіт про зміни капіталу;

Звіт про рух коштів;

Примітки до фінансової звітності;

Подання облікової політики.

Крім вищезгаданих документів фінансової звітності, форми яких представлені в МСФЗ 1, стандартом схвалюється надання додаткової інформації у формі фінансово-економічних оглядів керівництва, що описують характеристики фінансово-економічного стану компанії за певний період, оцінка факторів, що впливають на рівень ефективності бізнесу в цілому та його фінансову стійкість.

Ретельність вивчення фінансової звітності підприємства є запорукою успішного фінансового управління підприємством, що базується на застосуванні аналізу. У нових умовах фінансовий аналіз, що здійснюється на підприємствах, будучи складовою фінансового менеджменту та аудиту, набуває першочергового значення для широкого кола користувачів-власників, менеджерів, інвесторів, аналітиків та кредиторів.

Слід нагадати, що метою аналізу фінансової звітностівідповідно до МСФЗ є отримання ключових характеристик фінансового стану та фінансових результатів компанії для формування адекватної оцінки досягнутого рівня ефективності бізнесу, виявлення та кількісного вимірювання впливу зовнішніх та внутрішніх факторів, а також обґрунтування поточних та стратегічних бізнес-планів

До основних завдань аналізу фінансової звітності можна віднести такі:

Дослідження складу та динаміки фінансових джерел діяльності організації, включаючи власний капітал та зобов'язання;

Об'єктивна, комплексна оцінка оптимальної структури пасиву бухгалтерського балансу;

Вивчення складу, структури та динаміки майна організації з оцінкою якості активів компанії;

Аналіз рівня ліквідності активів та платоспроможності підприємства;

Оцінка ефективності управління грошовими потоками;

визначення можливої ​​загрози банкрутства;

Оцінка рівня та динаміки показників ділової активності;

Аналіз складу, структури, динаміки доходів, витрат та прибутку компанії;

Аналіз рівня та динаміки показників рентабельності;

Оцінка ефективності дивідендної політики та використання чистого прибутку;

Обґрунтування інвестиційної політики щодо залучення (розміщення) капіталу;

Виявлення та кількісна оцінка впливу факторів на показники результативності бізнесу;

Розробка альтернативних варіантів оптимальних управлінських рішень, вкладених у підвищення ефективності бізнесу.

Аналіз публікацій російських учених, присвячених цій проблемі (М.І.Баканова, С.Б.Барнгольц., Л.А. Бернстайн, А.Д. Шеремет, М.В.Мельник, О.В.Єфімової, В.В. Ковальова та ін.) показав, що виконання поставлених перед російським обліком завдань слід ґрунтувати на використанні даних фінансової звітності, складеної як відповідно до російських правил, так і відповідно до МСФЗ. Однак слід зазначити і відмінні підходи до відображення інформації, які обумовлені насамперед різними принциповими відмінностями у формуванні російської та міжнародної нормативної бази, покликаної регулювати порядок формування показників фінансової звітності у системі бухгалтерського обліку.

Безумовно, однією із значних відмінностей між МСФЗ та РПБО є історично обумовлена ​​різниця в кінцевих цілях застосування фінансової інформації. Так, фінансова звітність, підготовлена ​​відповідно до МСФЗ, має на меті задоволення інформаційних вимог власників організації та зовнішніх користувачів (інвестори, кредитори, фінансові інститути тощо). Російська ж фінансова звітність формується по суті з метою контролюючих інстанцій. Саме цим фактом можна пояснити принципи формування облікової політики російських підприємств, орієнтацією якої є виконання вимог нормативних документів з бухгалтерського обліку, а не професійне судження бухгалтера.

У зв'язку з цим розглянемо основні підходи до аналізу звітності, сформованої відповідно до МСФЗ. З цією метою звернемося до найбільш відомих зарубіжних дослідників у галузі аналізу фінансової звітності організації та визначимо порядок проведення фінансового аналізу, виділивши в ньому два основні етапи:

1. Інтерпретація фінансової звітності;

2.Розрахунковий аналіз фінансової звітності.

Необхідно відмітити, що у міжнародних стандартах FASB (SFAC 5) термін «інтерпретація» визначається як «… вносять ясність, пояснюють чи розробляють у деталях стандарти обліку та звітності, підтримуючи їхнє застосування в обліковій політиці» . У тлумачному словнику слово «інтерпретація» сприймається як «… тлумачення, пояснення, роз'яснення сенсу, значення чогось» .

Дійсно під час аналізу фінансової звітності її інтерпретаціябагато в чому допомагає оцінити реальне економічне становище організації, причому роблячи інформацію, що міститься у звітності дійсно цінною та необхідною для прийняття грамотних управлінських рішень. Метою фінансової звітності є розкриття та аналіз основних елементів облікової політики, яка може призвести до відображення у публікованій звітності результатів, які можуть бути відмінними від реальної економічної ситуації на підприємстві.

Крім того, у зв'язку з інтерпретацією фінансової звітності організації може бути оцінено вплив на її діяльність низки істотних факторів, включаючи галузеві особливості господарської діяльності організації, бізнес-стратегію та облікову політику, інструменти, методи та способи управління фінансовою звітністю, якість розкриття інформації у фінансовій звітності , і навіть характер взаємовідносин між підприємствами. Розглянемо докладніше сутність кожного виду аналізу.

При аналізі впливу галузевих особливостей діяльностіорганізації (галузевий аналіз) здійснюється порівняння результатів діяльності підприємства із встановленою нормою, з метою визначення ліквідності підприємства. Також галузевий аналіз дозволяє вивчити вплив стратегії фірми та факторів ділового середовища на утримання фінансової звітності. При цьому даний вид аналізу надає фінансовим аналітикам та іншим користувачам фінансової звітності досить велику порівняльну базу, допомагає підприємству розробити еталонні показники діяльності організації, з якими зіставляються поточні результати діяльності, фінансовий стан та інвестиційний потенціал підприємств.

Під час аналізу бізнес-стратегіїпроводиться оцінка окремих позицій цього розділу, а також наукових досліджень та розробок, проектування продукції, організації послуг чи процесів, виробництва, маркетингу, збуту та організації обслуговування клієнта). Від сукупності цих складових залежить можливість організації розвиватися у перспективі чи підтримувати виробництво досягнутому рівні, виходячи з розробленої стратегії цінового лідерства чи диференціації різноманітних.

При аналізі облікової політики організації, яку в зарубіжній літературі нерідко називають обліковою стратегією, насамперед з'ясовують склад її структури, зміст, методи, що багато в чому дозволяє зовнішнім користувачам фінансової звітності отримувати інформацію про отримані фінансові результати діяльності підприємства.

Досить актуальною є проблема управління фінансовою звітністю підприємства. Так, у практиці обліку виділяють два види технологій управління фінансовою звітністю організації:

Управління звітом про прибутки та збитки, так зване управління прибутком;

Управління структурою бухгалтерського балансу підприємства.

Це з тим, що у фінансові результати підприємства можна проводити кількома способами. По-перше, коли можна суттєво вплинути на фінансові результати діяльності підприємства за певний період у напрямі зниження чи підвищення. По-друге, на прибуток можна вплинути шляхом вирівнювання доходів, метою якого є зменшення ступеня мінливості показників облікового прибутку. Використання даних методів дозволяє підприємству опосередковано проводити певні статті бухгалтерського балансу.

З метою управління фінансовою звітністю виділяють три способи (методи), що застосовуються для управління фінансовою звітністю підприємства, серед яких можна виділити такі:

По-перше, вибір одного з методів обліку, зокрема вибір способу нарахування амортизаційних відрахувань, методу оцінки матеріально-виробничих запасів, а також вибір щодо віднесення або віднесення певних витрат на власний капітал і т.д.

По-друге, вибір бухгалтерських оцінок, наприклад зміна суми поправок на безнадійні борги, включення частини витрат, що виникають у зв'язку з неповним використанням виробничих потужностей у витрати на виробництво, замість того, щоб відносити їх на рахунок прибутків та збитків, використання резервів з метою коригування фінансового результату.

По-третє, прийняття реального рішення, що стосується операційного, інвестиційного чи фінансового рішення, вибір альтернативного варіанта операцій із сукупності операцій.

Велике значення для аналітичних цілей має формування якісної фінансової інформації, яка повинна характеризуватись необхідним рівнем розкриття достовірності, повинна бути нейтральною, має обачний, аналітичний характер з метою прийняття оптимальних управлінських рішень. Не менш важливою характеристикою фінансової звітності є якість її розкриття. Саме дана характеристика дозволяє порівняти різні підприємства за такими напрямами, як розробка облікових методів та бухгалтерських оцінок, пояснень серйозних змін в обліку та рівні їх повного розкриття. У процесі проведення аналітичних процедур одночасно може бути оцінено ступінь розкриття інформації відповідно до принципів та вимог бухгалтерського обліку та МСФЗ.

При аналізі впливуна фінансову звітність характеру взаємовідносин між підприємствами, що становлять корпоративну групу, вивченню піддається дійсна реальність цих взаємовідносин та порядок їх відображення у консолідованій фінансовій звітності корпоративної групи. Це з тим, що у деяких випадках ведення бухгалтерського обліку може суперечити характеру взаємовідносин між компаніями групи. Крім того, аналіз вимагає визначити наявність усіх пов'язаних компаній у складі консолідованої звітності корпоративної групи та застосування на підприємстві відповідних методів обліку (консолідації, пайової участі або обліку за фактичними витратами) залежно від наявного характеру зв'язку.

Після завершення інтерпретації фінансової звітності організація переходить до другого етапу її аналізу - розрахункового аналізу фінансової звітності організації. При цьому слід виділити два основні напрямки:

• виявлення потенційних факторів, що ускладнюють процес зіставлення відомостей фінансової звітності;
• проведення розрахунків та оцінка отриманих результатів.

До потенційних чинників, утрудняють зіставлення відомості фінансової звітності, можна назвати зміна тимчасових кордонів фінансового року, різні звітні дати, зміни у складі та структурі підприємства, зміна методів бухгалтерського обліку, зміни у бухгалтерських оцінках, розбіжності у поданні інформації. Розглянемо це з прикладу.

1. Зокрема, підприємства можуть ухвалити рішення про зміну тимчасових кордонів конкретного року з низки причин. Наприклад, коли підприємство зазнає великих збитків і в цьому випадку керівництво може збільшити фінансовий рік з 12 до 15 місяців, змінивши звітну дату. Внаслідок такої зміни великий збиток компенсується за рахунок прибутку за 15 місяців, а не за 12. Крім того, підприємства можуть також встановлювати дуже короткий фінансовий рік, коли остаточно врахують особливо великі збитки та витрати, пов'язані з його реструктуризацією.

2. Компанії складають фінансову звітність різні звітні дати. Відмінності спостерігаються навіть у межах однієї галузі. Наприклад, різні компанії галузі авіатранспорту закривають свою звітність до однієї з наступних дат: 31 березня - British Airways, KLM, Ryanair; 31 вересня – ЕasyJet; 31 грудня – Australian Airlines, Lufthansa, SAS.

3. У процесі діяльності компанії можуть об'єднуватися з іншими компаніями, набувати їх частки, проводити реструктуризацію, внаслідок якої підрозділи можуть бути виділені в нові, юридично відокремлені підприємства. При цьому зростання компанії при його злитті чи розширенні зазвичай не є результатом її природного розвитку, а пов'язане лише з новими придбаннями. Дані зміни у діяльності підприємства суттєво ускладнюють проведення трендового аналізу. Після реструктуризації може виникнути перше враження, що становище компанії навіть покращало, хоча насправді це зовсім не так, просто окремі види діяльності були при цьому виділені у відокремлені фірми.

4. З часом у компанії можуть змінюватися не тільки методи обліку або бухгалтерські оцінки, але також компанія може перейти з однієї системи бухгалтерського обліку або стандартів на іншу систему обліку. При цьому подібна зміна може серйозно позначитися на фінансових результатах та показниках бухгалтерського балансу, ускладнюючи не тільки процедуру зіставлення даних компанії на більш тривалому періоді часу, але й роблячи результати порівняння показників по компаніях менш очевидними.

5. Відмінність у поданні інформації можна пояснити двома моментами. По-перше, щодо статей, використаних у річній звітності. Так, наприклад, у звітності багатьох авіакомпаній зустрічаються такі статті, як операційний прибуток (British Airways, Ryanair), операційний дохід (KLM, SAS) або результат операційної діяльності (Australian Airlines, Lufthansa). Звучать вони, здається, однаково, але за своїм економічним змістом досить суттєво різняться. По-друге, щодо різних способів подання та розташування інформації. У практичній діяльності різні компанії нерідко використовують різні за форматом, а не стандартизовані бланки форм фінансової звітності (зокрема, бухгалтерського балансу та звіту про прибутки та збитки), що багато в чому ускладнює процес їхнього зіставлення.

Наведемо перелік основних процедур, необхідних для проведення розрахунків за даними фінансової звітності та оцінки отриманих результатів:

• аналіз тенденції розвитку (тренду);
• процентний аналіз;
• сегментний аналіз;
• аналіз з урахуванням фінансових коефіцієнтів;
• аналіз руху коштів.

1.Під час проведення аналізу тренду, вивчаються зміни показників фінансової звітності протягом певного часу Найчастіше такий вид аналізу проводять за п'ять років, хоча можна його проводити за більш тривалі періоди, при цьому відповідно збільшиться і кількість досліджуваних елементів.

2.Прі процентному аналізіПорівняльною базою є показники інших організацій, як правило, цієї галузі. Щоб порівняти з іншими компаніями, необхідно усунути невідповідність у розмірі компаній. Для цього величини показників звіту про прибутки та збитки виражають у вигляді відсотка від продажу, а показники бухгалтерського балансу - у вигляді відсотка від суми всіх активів. Баланси, перетворені з метою відсоткового аналізу, дозволяють нам, з одного боку, порівняти структуру фінансування різних компаній, з другого - напрями інвестування даних ресурсів. Відсотковий аналіз на основі звіту про прибутки та збитки доцільно проводити лише у тому випадку, коли окремі статті цього звіту є порівнянними.

3. Аналіз відомостей щодо сегментівдозволяє підвищити інформативність результатів оцінки операційних витрат під час відсоткового аналізу. Інформація, отримана в ході сегментного аналізу, розкриває інформацію про корпоративну стратегію певної групи компанії та дозволяє оцінити значущість її сегментів.

4. При аналізі на основі фінансових коефіцієнтівпроводитися докладне дослідження фінансового стану, результатів фінансової складової діяльності та інвестиційний потенціал організації. Розглянутий аналіз включає такі основні елементи:

• оцінка можливості організації самостійно виконати прийняті зобов'язання та погашати свої борги із застосуванням коефіцієнтів платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості;
• оцінка можливості ведення бізнесу, зокрема визначається, чи приносить він достатній дохід за допомогою застосування коефіцієнтів рентабельності активів, власного капіталу та робочого капіталу;
• оцінка ефективності господарської діяльності організації (у нашому розумінні – інтенсивності використання ресурсів) за допомогою коефіцієнтів оборотності її активів загалом та їх різних видів зокрема;
• оцінка привабливості цієї організації потенційних інвесторів з допомогою коефіцієнтів, характеризуючих її становище над ринком цінних паперів.

При проведенні аналізу на основі коефіцієнтів застосовується як однофакторний аналіз, який передбачає розрахунок та порівняльну оцінку кожного коефіцієнта окремо з подальшим узагальненням, так і багатофакторний аналіз, який використовується для прогнозування ймовірності банкрутства компаній (моделі Альтмана та Таффлера).

5. Аналіз руху коштів (грошових потоків) виробляється з метою визначення можливості підприємства забезпечити перевищення фінансових надходжень над платежами. Інформаційною базою аналізу є звіт про рух грошових коштів, який включає три розділи: інформація про рух грошових коштів по операційній (поточній), інвестиційній та фінансовій діяльності.

Таким чином, проведений аналіз основних підходів до аналізу звітності, сформованої відповідно до МСФЗ, способів та технологій, що застосовуються для управління фінансовою звітністю підприємства, дозволяє сформулювати такі висновки:

• процес переходу російського обліку на МСФЗ робить необхідним внесення відповідних змін у зміст та процедури проведення аналізу фінансової звітності російських організацій;

• при управлінні фінансовою звітністю доцільним є застосування методів обліку, бухгалтерських оцінок та можливість вибору альтернативного варіанту операцій з їхньої сукупності, визначених МСФЗ;

• при внесенні змін необхідно брати за основу зарубіжний досвід аналізу МСФЗ-звітності, який може бути доповнений російським досвідом у галузі аналізу, що дозволяє підвищити ефективність використання аналітичних процедур з метою.

На закінчення слід зазначити, що відмінності у розкритті показників фінансової звітності за російськими правилами і відповідно до МСФЗ, суттєво впливають на результати аналізу фінансової звітності, її управління та оцінки ефективності діяльності підприємств. При цьому процеси вдосконалення вітчизняної системи бухгалтерського обліку та фінансової звітності, що відбуваються, і зближення її з Міжнародними стандартами фінансової звітності спрямовані, перш за все, на формування більш якісної інформації про фінансовий стан та фінансові результати діяльності господарюючих суб'єктів у сучасних умовах конкурентного середовища.

Зі зростанням економічного потенціалу та якісними інвестиційними перетвореннями в Росії, що є частиною світової економічної системи, використання МСФЗ неминуче. З цієї причини все більшої актуальності набуває питання оцінки фінансового стану компанії відповідно до міжнародних стандартів.

У фінансовій звітності різних країн існують відмінності, спричинені соціальними, економічними, юридичними та іншими умовами. Крім того, при встановленні національних стандартів орієнтуються на різних користувачів фінансової звітності. Все це призвело до виникнення та використання різноманітних підходів до формування показників, що характеризують результати господарської діяльності організації, зокрема, таких елементів звітності, як активи, зобов'язання, капітал, доходи та витрати.

Активізація використання МСФЗ для розкриття інформації про діяльність організацій передбачена Концепцією розвитку бухгалтерського обліку та звітності в Російській Федерації на середньострокову перспективу, схвалену наказом Мінфіну Росії від 1 липня 2004 р. № 180.

Процеси вдосконалення російської системи бухгалтерського обліку та фінансової звітності та їх зближення з МСФЗ спрямовані на формування більш якісної інформації про фінансовий стан та фінансові результати діяльності господарюючих об'єктів.

Ціль аналізу фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, полягає у отриманні ключових характеристик фінансового стану та фінансових результатів компанії для прийняття оптимальних управлінських рішень різними користувачами інформації.

Основними завданнями аналізу фінансової звітності, складеної за МСФЗ, є такі:

• o об'єктивна комплексна оцінка фінансового становища;
• o оцінка ефективності управління грошовими потоками;
• o аналіз ліквідності та платоспроможності;
• o аналіз доходів, витрат та прибутку;
• o аналіз рівня та динаміки показників ділової активності;
• o оцінка ефективності дивідендної політики та використання чистого прибутку;
• o аналіз рівня та динаміки показників рентабельності;
• o виявлення та кількісна оцінка впливу факторів на результативність бізнесу;
• o обґрунтування інвестиційної політики щодо залучення (розміщення) капіталу;
• o розробка альтернативних варіантів оптимальних управлінських рішень, вкладених у стратегічне підвищення ефективності бізнесу;
• o всебічне вивчення складу, динаміки фінансових джерел капіталу та зобов'язань, оцінка оптимальності сто структури.

Аналіз фінансової звітності суб'єкта господарювання починається з аналізу принципів, що лежать в основі формування її показників. Певні (іноді суттєві) відмінності положень російських стандартів бухгалтерської звітності та МСФЗ призводять до необхідності коригування методичних підходів при проведенні аналізу. Розуміння відмінностей між національними та міжнародними обліковими стандартами – суттєва частина аналізу фінансової звітності. Аналізуючи звітність, складену за міжнародними стандартами, слід брати до уваги не лише її відмінність від РПБО щодо вимог, а й причини цих відмінностей.

Відмінності МСФЗ від РПБО проявляються головним чином оцінці, визнанні, відображенні у звітності окремих видів активів, капіталу, зобов'язань, доходів, витрат, потоків коштів і капіталу, і навіть деяких господарських операцій.

Чимало проблем виникає у частині використання міжнародної термінологічної бази у зв'язку з різними інтерпретаціями та ідентифікаціями окремих показників фінансової звітності, зокрема й труднощі лінгвістичного характеру.

У процесі аналізу міжнародної фінансової звітності необхідно виходити не стільки з форми, скільки з сутності фінансово-економічних процесів, що вивчаються, що відбуваються в компанії. Звітність, складена МСФЗ, як правило, підтверджується аудитором, але, незважаючи на це, суб'єкти аналізу повинні критично підходити до її змісту з наступних причин:

• o мета фінансової звітності, яка перебуває у об'єктивному відображенні господарську діяльність підприємства, не збігається з метою аналізу, оскільки його проведення спрямовано виявлення причин отриманих фінансових результатів та його динаміки;
• o цілі проведення аналізу фінансової звітності для окремих користувачів можуть суттєво відрізнятися від інформаційних потреб більшості користувачів;
• o вимога МСФЗ про достовірність, спрямоване на зниження ризику можливого суттєвого спотворення або неправильного розкриття інформації у фінансовій звітності, не збігається з вимогою достовірності результатів фінансового аналізу, оскільки спрямованість аналізу полягає у виявленні можливості досягнення необхідного рівня платоспроможності, рентабельності, ділової активності та фінансової стійкості компанії ;
• o стандартизація інформації у фінансовій звітності не дозволяє відобразити галузеву специфіку діяльності компанії, тоді як у процесі аналізу фінансової звітності вона має бути представлена ​​повною мірою.

У російській практиці аналітична інтерпретація показників діяльності організації у складі фінансової звітності (в пояснювальній записці) не набула ще широкого поширення, тоді як у додатках до фінансової звітності, складеної МСФЗ, така інформація, як правило, відображається. У російській звітності компанії в пояснювальній записці в основному викладаються питання вибору облікової політики, тоді як у звітності, складеної за МСФЗ, основне місце в поясненнях приділяється оцінці бізнесу і того впливу, який різні фактори вплинули на показники фінансової звітності.

Однією з існуючих аналітичних відмінностей міжнародної фінансової звітності є можливість вивчення динаміки різних показників у рамках тривалої ретроспективи. Ця особливість дозволяє аналітику виявити тенденції результативності бізнесу, встановити тренд та спрогнозувати ті чи інші фінансово-економічні оціночні індикатори.

У ряді російських нормативних документів є пряма вказівка ​​на мінімальний тимчасовий період (два послідовні звітні періоди), за який компанія зобов'язана розкривати свою фінансову інформацію. Однак, як показує практика, переважна кількість російських компаній відображає, наприклад, показники активності активів і пасивів у бухгалтерському балансі за станом лише на дві звітні дати, що не відповідає вимогам розкриття фінансової інформації в динаміці.

p align="justify"> Важливі для формування достовірної інформації вимоги містяться в ряді міжнародних стандартів, обов'язкове виконання яких призводить до отримання адекватних фінансових показників. Ці стандарти дозволяють зробити реальнішу вартісну оцінку величин активів, зобов'язань, капіталу, доходів, витрат і чистий прибуток. Наприклад, відповідно до МСФЗ 36 "Знецінення активів" активи компанії повинні відображатися в балансі за вартістю, що не перевищує їх відшкодовуваної вартості, тобто. не вище вартості майбутніх економічних вигод, які можна від них очікувати. З цією метою станом на кожну звітну дату компанія повинна перевіряти наявність будь-яких ознак, що вказують на можливе зменшення вартості активу, та у разі виявлення будь-якого з них має оцінити його вартість, що відшкодовується. Якщо балансова вартість активу стала вищою за відшкодовану, то актив підлягає знецінюванню, результатом його буде визнання втрат (збитків).

Відповідно до МСФЗ компанія може відображати показники фінансової звітності, використовуючи процедуру дисконтування (наведення) вартісних величин, тоді як у російських стандартах така можливість не передбачена.

Достовірне та повне уявлення про майнове та фінансове становище організації, його зміни, а також про фінансові результати діяльності компанії не може бути досягнуто без виконання найважливішої вимоги сумісності даних. Ця вимога узгоджується з якісними характеристиками МСФЗ, серед яких – надійність та сумісність даних. Актуальність виконання зазначених вимог зростає за умов інфляції, властивої сучасному етапу розвитку ринкових взаємин у Росії.

Загалом методика та методи аналізу фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, можна порівняти з аналізом фінансової звітності організації, складеної відповідно до російських стандартів. Головні відмінності пов'язані, по-перше, з інтерпретацією та оцінкою самих статей звітності в процесі аналізу і, по-друге, із суттєвістю впливу на показники фінансової звітності суб'єктивних оцінок при се формуванні.

Значну роль інтерпретації звітних даних у процесі аналізу грає професійне судження фахівця-аналітика, тобто. сумлінно висловлена ​​думка про господарську ситуацію та корисна як для її опису, так і для прийняття дієвих управлінських рішень. Воно засноване на уявленнях, переконаннях, професіоналізмі спеціаліста-аналітика. Відповідно до МСФЗ професійне судження – це елемент стандартизації бухгалтерського обліку, елемент культури бухгалтерської професії.

ВАТ "Арсенал" (приклад)

на 01.01.2013 р.

Мета аналізу фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, полягає у отриманні ключових характеристик фінансового стану та фінансових результатів компанії для формування адекватної оцінки досягнутого рівня ефективності бізнесу, виявлення та кількісного вимірювання впливу зовнішніх та внутрішніх факторів, а також обґрунтування поточних та стратегічних бізнес-планів. .

1. ЗВІТНІСТЬ. Загальна оцінка фінансового стану підприємства проводиться за допомогою системи спеціальних коефіцієнтів. Більшість фінансових коефіцієнтів розраховується за даними двох основних форм звітності – бухгалтерського балансу та звіту про прибуток

Баланс компанії

Найменування статті	01.01.2013			01.01.2012
АКТИВИ - ASSETS
Поточні активи (оборотні кошти) – Current assets
Кошти та їх еквіваленти – Cash assets		368828			104238
Короткострокові інвестиції Marketable Securities		8231			152612
Рахунки для отримання – Accounts Receivable	426937			340691
Виправлення щодо сумнівних боргів – Provision/allowance for bad/doubtful debts	0			0
		426937			340691
Запаси – Inventories/Stocks Сировина і матеріали - Raw Materials	152197			138649
Незавершене виробництво - Work-in-process	355126			323513
Товари, придатні для продажу. Goods available for sale	0			0
Готова продукція - Finished goods	507323			462162
Витрати на продаж Selling expenses	0			0
		1014646			924324
Передплачені витрати – Prepaid Expenses		14580			7219
			1833222			1529084
Непоточні (необоротні) активи – Non-current assets
Довгострокові інвестиції - Long-term investments		355593			148001
Основні засоби - Property, plant & equipment	893354			880194
Нарахований знос - Depreciation	607168			565603
		286186			314591
Нематеріальні активи - Intangible Assets	63939			5877
Нарахований знос - Depreciation	58863			0
		5076			5877
Відкладені податкові активи - Deferred tax assets		11323			29078
Інші дебітори – Інші debtors		0			0
			658178			497547
			2491400			2026631
ПАСИВИ – LIABILITIES
Поточні зобов'язання – Current Liabilities
Нараховані зобов'язання – Accrued Liabilities
Рахунки та векселі до оплати – Accounts & notes payable		907014			349607
Заборгованість із заробітної плати – Wages and salaries payable	0			321706
Заборгованість із податків – Taxes payable	0			138300
Заборгованість з дивідендів – Dividend payable	6254			5371
Оціночні резерви – Provisions		56550			28682
		62804			494059
Доходи майбутніх періодів - Defended (unearned) revenues		2289			1692
Поточна частина довгострокового боргу Current portion of Long-term debt		0			289370
			972107			1134728
Довгострокові зобов'язання - Long-term liabilities
Довгострокові позики – Long-term debt		0			0
Відстрочені податкові зобов'язання – Deferred tax liabilities		20933			20170
			20933			20170
			993040			1154898
ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ – OWNERS' EQUITY
Вкладений капітал - Contributed capital		48156			46754
Накопичений нерозподілений чистий прибуток – Retained earnings		839853			242903
Інший накопичений сукупний дохід Інші Accumulated comprehensive income		610351			582076
			1498360			871733
			2491400			2026631

Звіт про прибуток на основі класифікації витрат за функціями

Показник	за 2012		за 2011
Виручка від реалізації - Net sales		8207745		6263775
Собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг) - Cost of sales	3392146		2667088
Валовий прибуток - Gross margin		4815599		3596687
Інші операційні доходи – Інші функціонування income	157072		131161
Витрати на продаж Selling expenses	3877503		3513105
Адміністративні витрати - Administrative expenses	150570		137796
Інші operating expenses	181210		195239
Прибуток від операцій -		763388		-118292
Фінансові витрати - Financial costs	28206		19022
Dividends & interest income	24510		16064
Прибуток до оподаткування -		759692		-121250
Витрати податку Tax expense	126578		29791
		633114		-151041
Екстраординарні статті Extraordinary items
Чистий прибуток за період – Net Income		633114		-151041

Звіт про прибуток на основі класифікації витрат по суті

Показник	за 2012		за 2011
Виручка від реалізації - Net sales		8207745		6263775
Інші операційні доходи – Інші функціонування income	157072		131161
Зміни у запасах готової продукції та незавершеного виробництва – Зміна в статтях finished goods & in work in progress	76774		0
Вартість сировини та матеріалів - Costs of raw materisls & supplies	6789891		6317989
Витрати персонал – Wages & salaries	589933
Витрати на амортизацію - Depreciation	117169
Витрати купівлю готових виробів – Purchases of goods for resale	0
Інші операційні витрати - Інші operating expenses	181210		195239
Прибуток операційної діяльності – Profit or loss from ordinary activities		763388		-118292
Фінансові витрати - Financial costs	28206		19022
Доходи від дивідендів та відсотків – Dividends & interest income	24510		16064
Прибуток до оподаткування - Income before income taxes & extraordinary loss		759692		-121250
Податкові та їм подібні платежі – Taxes & similar payments	126578		29791
Прибуток після оподаткування – Income before extraordinary loss		633114		-151041
Екстраординарні статті Extraordinary items
Чистий прибуток за період – Net Income		633114		-151041

2. СТРУКТУРНИЙ АНАЛІЗ. Однією з важливих ознак ступеня ефективності діяльності підприємства за певний період є економічна структура виручки, яка надходить від покупців. Вертикальний аналіз проводиться також за даними бухгалтерського балансу з метою оцінки структурної динаміки активів підприємства міста і джерел їх освіти.

Вертикальний аналіз виторгу

Показники	Структура виручки у відсотках за звітний рік	Структура виручки у відсотках за минулий
Виручка від реалізації	100	100
Собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг)	41.33	42.58
Валовий прибуток	58.67	57.42
Інші операційні доходи	1.91	2.09
Витрати на продаж	47.24	56.09
Адміністративні витрати	1.83	2.2
Інші операційні витрати	2.21	3.12
Прибуток від операцій	9.3	-1.89
Фінансові витрати	0.34	0.3
Доходи від дивідендів та відсотків	0.3	0.26
Прибуток до оподаткування	9.26	-1.94
Витрати податку	1.54	0.48
Прибуток після оподаткування	7.71	-2.41
Екстраординарні статті
Чистий прибуток за період	7.71	-2.41

Зростання частки чистого прибутку у виручці підприємства було пов'язане з:

зниженням собівартості

зниженням витрат на продаж

зниженням адміністративних витрат

зниженням інших операційних витрат

зростанням доходів від дивідендів та відсотків

Діаграма структурних змін у складі Звіту про прибуток

01.01.2012 р.	01.01.2013 р.

Структурований бухгалтерський баланс

Показники балансу	01.01.2013	01.01.2012
АКТИВИ
Поточні активи
1. Кошти та їх еквіваленти	14.8	5.14
2. Короткострокові інвестиції	0.33	7.53
3. Рахунки до отримання	17.14	16.81
	40.73	45.61
4.1. Сировина і матеріали	6.11	6.84
4.2. Незавершене виробництво	14.25	15.96
4.3. Товари, придатні для продажу	0	0
4.4. Готова продукція	20.36	22.8
4.5. Витрати на продаж	0	0
5. Передплачені витрати	0.59	0.36
6. Ітого поточні активи	73.58	75.45
Активи довгострокового використання
7. Довгострокові інвестиції	14.27	7.3
8. Основні засоби	11.49	15.52
9. Нематеріальні активи	0.2	0.29
10. Відстрочені податкові активи	0.45	1.43
11. Інші дебітори	0	0
12. Ітого активи довгострокового використання	26.42	24.55
13. Усього активи	100	100
ФІНАНСОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ І КАПІТАЛИ ВЛАСНИКІВ
Поточні короткострокові фінансові зобов'язання
14. Рахунки та векселі до оплати	36.41	17.25
15. Нараховані зобов'язання	2.52	24.38
15.1. Заборгованість із заробітної плати	0	15.87
15.2. Заборгованість із податків	0	6.82
15.3. Заборгованість з дивідендів	0.25	0.27
15.4. Оціночні резерви	2.27	1.42
16. Доходи майбутніх періодів	0.09	0.08
17. Поточна частина довгострокового боргу	0	14.28
18. Отже короткострокові фінансові зобов'язання	39.02	55.99
Довгострокові фінансові зобов'язання
19. Довгострокові позики	0	0
20. Відстрочені податкові зобов'язання	0.84	1
21. Ітого довгострокові фінансові зобов'язання	0.84	1
22. Ітого фінансові зобов'язання	39.86	56.99
Капітали власників
23. Вкладений капітал	1.93	2.31
24. Накопичений нерозподілений чистий прибуток	33.71	11.99
25. Інший накопичений сукупний дохід	24.5	28.72
26. Ітого капітали власників	60.14	43.01
27. Всього фінансові зобов'язання та капітали власників	100	100

Вертикальний аналіз балансу дозволяє робити висновок про зміну джерел фінансування активів підприємства та про збереження структури вкладень у різні види майна.

За аналізований період підприємство збільшило загальну балансову вартість своїх активів на 464 769 тис. руб. , або 22.93%.

Це збільшення відбулося за рахунок нарощування інвестицій у довгострокові види майна, що має позитивно вплинути на виробничий потенціал підприємства.

Можна говорити про покращення фінансового стану підприємства за звітний рік, оскільки зміна майна на 134.83% була забезпечена за рахунок власних джерел.

Чинники приросту активів підприємства

Показники	Величина приросту активів	Питома вага участі
1. Загальна зміна балансової вартості активів	464769	100
у тому числі за рахунок джерел
2. Короткострокові фінансові зобов'язання	-162621	-34.99
3. Довгострокові фінансові зобов'язання	763	0.16
4. Власний капітал	626627	134.83

Пріоритетне фінансування майна з допомогою власних капіталів забезпечує підприємству велику незалежність від кредиторів. При цьому слід мати на увазі, що у випадках дешевих кредитних ресурсів, за низької процентної ставки позичкового капіталу та високої швидкості кругообігу коштів підприємствам вигідно залучати у свій обіг значні позикові кошти та ефективно використовувати великий фінансовий важіль.

Діаграма структурних змін Балансу

01.01.2013 р.	01.01.2012 р.
структура активу
структура пасиву

3. ОЦІНКА ЛІКВІДНОСТІ. Ліквідність (Liquidity) означає наявність достатньої кількості платіжних коштів, щоб сплатити в строк рахунки кредиторів та сплатити непередбачені витрати, коли їх буде пред'явлено.

Коефіцієнта ліквідності

найменування показника	01.01.2013	01.01.2012
Вихідні дані для аналізу
Поточні активи – Current assets (CA)	1833222	1529084
Поточні зобов'язання – Current liabilities (CL)	972107	1134728
Кошти – CASH	368828	104238
Короткострокові інвестиції у цінні папери – Short-term marketable securities (STMS)	8231	152612
Дебіторська заборгованість – Receivables (R)	426937	340691
Реалізація – Sales (S)	8207745	0
Собівартість проданих товарів - Cost of sales (CS)	3392146	0
Рахунки для отримання – Accounts receivable (AR)	383814
Матеріальні запаси – Materials inventory (MI)	145423
Коефіцієнти ліквідності
Квота оборотних коштів – Current ratio (CR=CA:CL)	1.89	1.35
Коефіцієнт термінової ліквідності – Quick ratio/acid-test ratio (QR=(CASH+STMS+R):CL	0.83	0.53
Коефіцієнт фінансової ліквідності – Cash ratio (CASHR=CASH:CL)	0.38	0.09
Працюючий капітал - Working capital (WC = CA-CL)	861115	394356
Коефіцієнт оборотності за розрахунками – Receivable turnover (RT=S:AR)	21.38	x
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів – Inventory turnover (IT=CS:MI)	23.33	x

Однією з найважливіших економічних характеристик оперативного стану підприємства є величина «working capital». Цей показник відбиває суму фінансування оборотних активів власними капіталами власників підприємства. Відносна забезпеченість підприємства "працюючим капіталом" вимірюється за допомогою показника "квота оборотних коштів"

На кінець звітного року «працюючий капітал» дорівнює 861115 тис. крб. При цьому квота оборотних коштів становила 1.89

Коефіцієнт термінової ліквідності є більш консервативний (порівняно з квотою оборотних коштів) міру ліквідності, коли з поточних активів виключаються найменш ліквідні статті (запаси та передплачені витрати). На дату аналізованого балансу у підприємства на 1 рубль боргів було в наявності 83 копійки мобільних платіжних засобів для їх оплати.

Коефіцієнт фінансової ліквідності показує, наскільки поточні зобов'язання підприємства покриваються найліквіднішим активом – грошима. Це найжорсткіший критерій ліквідності організації. На підприємстві за рахунок коштів може бути негайно погашено 38% короткострокових позикових зобов'язань.

p align="justify"> Коефіцієнт оборотності за розрахунками характеризує розмір дебіторської заборгованості та ефективність кредитної політики фірми. Для підприємства цей коефіцієнт показує, що у середньому кошти у розрахунках обернулися приблизно 21.38 разу. Це означає, що підприємству довелося чекати близько 16:84 днів для погашення комерційного кредиту.

Показник Inventory Turnover свідчить про відносний обсяг матеріальних запасів. Чим менший розмір запасів і чим швидше вони обертаються, тим менше коштів у компанії в них омертвлено. Збільшення запасів може означати, що будь-який фактор перешкоджає реалізації продукції. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів підприємства становив 23.33.

4. РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ (profitability) – здатність отримання прийнятного рівня прибутку. Коефіцієнти рентабельності служать з метою оцінки ефективності господарську діяльність підприємства.

Зведена таблиця коефіцієнтів рентабельності

найменування показника	за 2012	за 2011
Рентабельність активів (return on assets)	0.28	x
Рентабельність продажів/норма прибутку (return on sale/net profit margin)	0.08	-0.02
Коефіцієнт оборотності активів (Asset turnover)	3.63	x
Рентабельність капіталів власника (Return of equity)	0.53	x
Рентабельність загальних інвестицій у підприємство (Return on investment)	0.55	x
Леверідж (Leverage)	-0	x

Рентабельність активів (return on assets) – найчастіше використовуваний захід прибутковості підприємства. Показник розраховується як відношення чистого прибутку до середньорічної величини активів (ROA=NP:TAavrg).

На кожен рубль, вкладений в активи, підприємство у звітному періоді отримало 28 коп. прибутку, що свідчить про здатність генерувати прибуток та ефективність використання фондів.

Рентабельність продажів/норма прибутку (return on sale/net profit margin) показує, скільки чистого прибутку міститься у кожному доларі (чи інший грошової одиниці) продажів (ROS=NP:S). Навіть різниця в 1-2% може означати різницю між звичайним і дуже прибутковим роком.

Чистий прибуток на карбованець реалізації збільшилася на 10 коп., що свідчить про підвищення ефективності основної діяльності.

Коефіцієнт оборотності активів (Asset turnover) визначає, наскільки ефективно використовуються активи збільшення продажів (AT=S:TAavrg). У звітному періоді, у тому, щоб отримати виручку у вигляді 8207745 рублів, активи мали обернутися 3.63 раз.

Рентабельність капіталів власника (Return of equity) характеризує рівень доходів, що витягуються з капіталів, інвестованих власниками на це підприємство (ROE=NP:Eavrg).

Для підприємства величина рентабельності капіталів власника дорівнює 53%. Нагромадження підприємства становили 53 коп. на один карбованець власних інвестицій. Це досить високе значення доходності.

Рентабельність загальних інвестицій у підприємство (Return on investment) покликана відображати прибутковість інвестицій, зроблених активи підприємства (ROI=NOPAT:(EQ+LTD)). За даними Балансу та Звіту про прибуток даний коефіцієнт визначено у розмірі 55%.

Значення показника рентабельності інвестицій в активи свідчить про те, що в поточному році було отримано 55 коп. доходу з кожного рубля всіх інвестицій (як власних, і позикових залучених), зроблених дане підприємство.

Леверідж (leverage) є різницею значень рентабельності власних капіталів та загальних інвестицій в активи підприємства. На підприємстві, що аналізується, леверидж дорівнює -2%. Таким чином, приріст прибутковості капіталів власників підприємства за рахунок залучення в обіг позикових ресурсів кредиторів становить -2%.

5. ПЛАТЕЖНІСТЬ (financial responsibility) – здатність підприємства погашати свої фінансові зобов'язання.

Зведена таблиця показників довгострокової платоспроможності

найменування показника	за 2012	за 2011
Відношення позикового капіталу до власного (Debt to equity ratio)	0.66	1.32
Коефіцієнт забезпеченості процентів за кредитами (Times interest earned/Interest coverage ratio)	23.45	-6.94
Коефіцієнт заборгованості (Debt ratio)	0.4	0.57

Ставлення позикового капіталу до свого (Debt to equity ratio) показує співвідношення залучених ресурсів та акціонерного капіталу (DTER=L:E).

Це співвідношення знизилося з 1.32 до 0.66.

Коефіцієнт забезпеченості відсотків за кредитами (Interest coverage ratio) одна із показників ступеня захищеності кредиторів від недобросовісних платників (TIE=EBIT:INT).

Забезпеченість відсотків за кредитами зросла, що збільшується суми заробленої підприємством чистий прибуток.

Коефіцієнт заборгованості (Debt ratio) показує частку активів, які фінансуються з допомогою позикових коштів, і відбиває ступінь захищеності кредиторів (DR=L:TA).

Питома вага позикового капіталу фінансуванні активів фірми знизився з 57 % початку року до 40% наприкінці року.

Міжнародні стандарти фінансової звітності прийшли до нас у 2012 р., але й сьогодні в організаціях постійно постає питання, як оформляти звітність відповідно до МСФЗ. У зв'язку з цим допоможемо розібратися в основах стандартизації, складемо на прикладі промислового підприємства консолідовану звітність та представимо її відмінність від звичної бухгалтерської звітності.

МСФЗ: СФЕРА ЗАСТОСУВАННЯ І СКЛАД

Міжнародні стандарти почали розробляти з 1973 р., щоб створити уніфіковані засади ведення бухгалтерського обліку та звітності у різних країнах. У Росію міжнародні стандарти повною мірою прийшли лише у 2012 р. з прийняттям Наказу Мінфіну Росії від 25.11.2011 № 160н «Про введення в дію Міжнародних стандартів фінансової звітності та Роз'яснень Міжнародних стандартів фінансової звітності на території Російської Федерації».

Основна відмінність російських стандартів бухгалтерського обліку (РСБУ) від міжнародних полягає в тому, що МСФЗ - це не зведення вимог і законів, а рекомендаційні розпорядження з низкою вимог до структури фінансової звітності.

Важливий момент:застосування МСФЗ не скасовує РСБУ.

Відповідно до п. 2 ст. 3 Федерального закону від 27.07.2010 № 208-ФЗ (в ред. від 03.07.2016) «Про консолідовану фінансову звітність» (далі — Федеральний закон № 208-ФЗ) консолідована фінансова звітність організації складається поряд із бухгалтерською(фінансової)звітністю цієї організації, що складається відповідно до Федерального законувід 06.12.2011 № 402-ФЗ(у ред. від 23.05.2016) « Про бухгалтерський облік».

Найчастіше у фахівців організацій виникають складнощі з розмежуванням МСФЗ/IAS та МСФЗ/IFRS (International Accounting Standards) та МСФЗ/IFRS (International Financial Reporting Standards). До 2001 року стандарти мали назву IAS, а після 01.04.2001 з'явилася назва IFRS, тому обидва стандарти об'єднуються поняттям «МСФЗ».

Іноді бухгалтери для простоти сприйняття називають IAS стандартами ведення бухгалтерського обліку, а IFRS — стандартами підготовки фінансової звітності.

Хто має застосовувати МСФЗ на території Російської Федерації

Федеральним законом № 208-ФЗ розкрито сфера застосування міжнародних стандартів,яка поширюється на:

• кредитні організації;
• страхові організації (за винятком страхових медичних організацій, які здійснюють діяльність виключно у сфері обов'язкового медичного страхування);
• недержавні пенсійні фонди;
• керуючі компанії інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів;
• клірингові організації;
• федеральні державні унітарні підприємства, список яких затверджується Урядом РФ;
• акціонерні товариства, акції яких перебувають у федеральній власності та перелік яких затверджується Урядом РФ;
• інші організації, цінні папери яких допущені до організованих торгів шляхом їх включення до списку котирування.

Документи МСФЗ складаються з:

• Міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS);
• Міжнародні стандарти фінансової звітності (IAS);
• роз'яснень, підготовлених Комітетом з роз'яснень міжнародної фінансової звітності (КРМФО);
• роз'яснень, підготовлених Постійним комітетом з роз'яснень (ПКР).

Склад міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRS)

МСФЗ (IFRS) 1 « Перше застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності»

Мета стандарту — забезпечити, щоб перша складова організацією фінансова звітність МСФЗ та її проміжні фінансові звіти за частину періоду, що охоплюється цією фінансовою звітністю, містили високоякісну інформацію, яка:

• є прозорою для користувачів та порівнянною за всіма представленими періодами;
• є необхідною відправною точкою для ведення обліку відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності;
• може бути підготовлена ​​з витратами, які не перевищують отримуваних від неї вигод.

Першою фінансовою звітністю з МСФЗдля організації є перша річна фінансова звітність, для складання якої організація приймає до використання Міжнародні стандарти фінансової звітності та підтверджує це включенням до зазначеної фінансової звітності явної та однозначної заяви про її відповідність МСФЗ.

Організація повинна підготувати та подати вступний звітпро фінансове становище МСФЗ станом на дату переходу на МСФЗ, створивши таким чином стартову точку для ведення обліку відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності.

МСФЗ (IFRS) 2 « Виплати на основі акцій»

Мета стандарту — встановити порядок складання фінансової звітності для організації, яка здійснює операції із виплат на основі акцій. Цей стандарт вимагає від організації відображати у складі прибутку чи збитку та у звіті про фінансове становище впливу операцій з виплат на основі акцій, включаючи витрати, пов'язані з операціями, за яких працівникам надаються опціони на акції.

МСФЗ (IFRS) 3 « Об'єднання бізнесів»

Об'єднання бізнесів— операція чи інша подія, коли покупець отримує контроль над одним або більше бізнесами. Операції, які іноді згадуються як «справжні злиття» або «злиття рівних», є об'єднанням бізнесів.

Мета цього стандарту — підвищити доречність, надійність і сумісність інформації про об'єднання бізнесів та його наслідки, яку звітує організація представляє у своїй фінансовій звітності. Щоб досягти цієї мети, МСФЗ (IFRS) 3 встановлює принципи та вимоги щодо того, як набувач:

• визнає та оцінює у своїй фінансовій звітності ідентифіковані придбані активи, прийняті зобов'язання та будь-яку неконтролюючу частку участі в об'єкті придбання;
• визнає та оцінює гудвілл (актив, що є майбутніми економічними вигодами, що є результатом інших активів, придбаних при об'єднанні бізнесів, які не ідентифікуються і не визнаються окремо), придбаний при об'єднанні бізнесів, або прибуток від вигідної купівлі;
• визначає, яку розкрити інформацію, що дозволяє користувачам фінансової звітності оцінити характер та фінансові наслідки об'єднання бізнесів.

МСФЗ (IFRS) 4 « Договори страхування»

Мета стандарту — встановити порядок відображення договорів страхування у фінансовій звітності організації, яка укладає такі договори як страховик (сторона, зобов'язана за договором страхування виплатити компенсацію у разі настання страхового випадку), який діятиме доти, доки рада не закінчить другу фазу свого проекту за договорами страхування. Зокрема, стандарт вимагає:

• обмежених удосконалень порядку обліку страховиками договорів страхування;
• розкриття інформації, яка ідентифікує та пояснює суми, відображені у фінансовій звітності страховика щодо договорів страхування, та допомагає користувачам цієї фінансової звітності зрозуміти величину, строки та невизначеність виникнення майбутніх грошових потоків за договорами страхування.

МСФЗ (IFRS) 5 « Необоротні активи, призначені для продажу, та припинена діяльність»

Ціль цього стандарту — визначити порядок обліку активів, призначених для продажу, а також подання та розкриття інформації про припинену діяльність. Зокрема, стандарт вимагає:

• оцінювати активи, призначені для продажу, за найменшою вартістю з двох величин: балансовою вартістю та справедливою вартістю за вирахуванням витрат на продаж, та припиняти нарахування амортизації за такими активами;
• представляти активи, призначені для продажу, окремо у звіті про фінансове становище, а результати припиненої діяльності окремо у звіті про сукупний доход.

Припинена діяльність— це компонент організації, який або вже вибув, або класифікований як призначений для продажу і є окремим великим напрямком діяльності або географічним районом, в якому здійснюється діяльність.

МСФЗ (IFRS) 6 « Розвідка та оцінка запасів корисних копалин»

Мета стандарту IFRS 6 – визначити порядок відображення у фінансовій звітності діяльності з розвідки та оцінки запасів корисних копалин. Зокрема, стандарт вимагає:

• обмеженого вдосконалення існуючих практичних підходів до обліку витрат на розвідку та оцінку;
• від організацій, які визнають активи, пов'язані з розвідкою та оцінкою, перевірки таких активів на предмет знецінення відповідно до цього МСФЗ та оцінки будь-якого знецінення відповідно до МСФЗ (IAS) 36 «Знецінення активів»;
• розкриття інформації, яка ідентифікує та пояснює показники фінансової звітності організації, що стосуються діяльності з розвідки та оцінки запасів корисних копалин, та допомагає користувачам цієї фінансової звітності зрозуміти величину, терміни та визначеність виникнення майбутніх потоків коштів від будь-яких визнаних активів, пов'язаних із розвідкою та оцінкою .

МСФЗ (IFRS) 7 « Фінансові інструменти: розкриття інформації»

Мета стандарту — встановити вимоги до організацій з розкриття їх фінансової звітності інформації, що дозволяє користувачам оцінити:

• вплив фінансових інструментів на фінансове становище та фінансові результати діяльності організації;
• характер та розмір ризиків, яким організація схильна протягом періоду та на дату закінчення звітного періоду у зв'язку з фінансовими інструментами, і яким чином організація керує цими ризиками.

МСФЗ (IFRS) 8 « Операційні сегменти»

Організація повинна розкривати інформацію, що дозволяє користувачам її фінансової звітності оцінити характер та фінансові наслідки діяльності, яку веде організація, та економічного середовища, в якому вона діє.

МСФЗ (IFRS) 10 « Консолідована фінансова звітність»

Метою цього стандарту є визначення принципів подання та підготовки консолідованої фінансової звітності у тих випадках, коли організація контролює одну чи кілька інших організацій.

МСФЗ (IFRS) 11 « Спільнепідприємництво»

Мета цього стандарту — встановити принципи підготовки та подання фінансової звітності організацій, які беруть участь у підприємницькій діяльності, яка контролюється спільно (тобто у спільному підприємництві).

МСФЗ (IFRS) 12 « Розкриття інформації щодо участі в інших організаціях»

Метою цього стандарту є встановлення вимоги до організації про розкриття інформації, яка дозволяє користувачам її фінансової звітності оцінити:

• характер її участі в інших організаціях та пов'язані з ним ризики;
• вплив такої участі на її фінансове становище, фінансові результати та грошові потоки.

МСФЗ (IFRS) 13 « Оцінка справедливої ​​вартості»

Справедлива вартість- Оцінка, заснована на ринкових даних, а не оцінка, специфічна для організації. Щодо деяких активів та зобов'язань можуть існувати ринкові угоди, що спостерігаються, або ринкова інформація. Щодо інших активів та зобов'язань ринкові угоди чи ринкова інформація відсутні. Проте мета оцінки справедливої ​​вартості в обох випадках одна й та сама — визначити ціну, за якою б проводилася звичайна угода між учасниками ринку з метою продажу активу або передачі зобов'язання на дату оцінки в поточних ринкових умовах.

Склад Міжнародних стандартів фінансової звітності (IAS)

МСФЗ (IAS) 1 « Подання фінансової звітності»

Цей стандарт встановлює основи подання фінансової звітності загального призначення, щоб забезпечити сумісність фінансової звітності організації з її фінансовою звітністю за попередні періоди, а також із фінансовою звітністю інших організацій. У цьому стандарті викладаються загальні вимоги щодо подання фінансової звітності, вказівки щодо її структури та мінімальні вимоги до її змісту.

Повний комплект фінансової звітності включає:

• звіт про фінансове становище станом на дату закінчення періоду;
• звіт про прибуток або збиток та інший сукупний доход за період;
• звіт про зміни у власному капіталі за період;
• звіт про рух коштів у період;
• примітки, які з короткого огляду значних положень облікової політики та іншої пояснювальної інформації;
• порівняльну інформацію за попередній період;
• звіт про фінансове становище на початок попереднього періоду у разі, якщо організація застосовує якесь положення облікової політики ретроспективно, здійснює ретроспективний перерахунок статей у своїй фінансовій звітності, рекласифікує статті у своїй фінансовій звітності.

Організація може використовувати для цих звітів найменування, відмінні від прийнятих у цьому стандарті. Наприклад, може бути використана назва «Звіт про сукупний дохід» замість назви «Звіт про прибуток або збиток та інший сукупний дохід».

МСФЗ (IAS) 2 « Запаси»

Мета стандарту – визначити порядок обліку запасів. Основним питанням при обліку запасів є визначення суми витрат, яка визнається активом і переноситься на майбутні періоди до визнання відповідної виручки.

Стандарт містить вказівки щодо визначення первісної вартості та її подальшого визнання як витрати, включаючи будь-яке списання до чистої можливої ​​ціни продажу. Він також містить вказівки щодо формул розрахунку собівартості, що використовуються для віднесення витрат на запаси.

Відповідно до IAS 2, запаси оцінюються за найменшою з двох величин: за собівартістю або за чистою можливою ціною реалізації без витрат на продаж.

ДО ВІДОМА

У Положенні з бухгалтерського обліку «Облік матеріально-виробничих запасів» (ПБО 5/01), затвердженому Наказом Мінфіну Росії від 09.06.2001 № 44н (в ред. від 16.05.2016), такий метод відсутній.

МСФЗ (IAS) 7 « Звіт про рух коштів»

Мета цього стандарту полягає у вимаганні надання інформації про історичні зміни у грошових коштах та еквівалентах коштів організації у формі звіту про рух грошових коштів, у якому грошові потоки за період класифікуються як потоки від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

МСФЗ (IAS) 8 « Облікова політика, зміни в бухгалтерських оцінках та помилки»

Мета цього стандарту — встановити критерії вибору та зміни облікової політики разом з порядком обліку та розкриттям інформації про зміни в обліковій політиці, зміни в бухгалтерських оцінках та виправлення помилок.

Стандарт покликаний покращити доречність та надійність інформації, що міститься у фінансовій звітності організації, а також сумісність цієї фінансової звітності у часі та з фінансовою звітністю інших організацій.

МСФЗ (IAS) 10 « Події після звітного періоду»

Мета стандарту – визначити випадки, коли організація має коригувати показники фінансової звітності з урахуванням подій після звітного періоду.

Стандарт містить вимоги до інформації, яку організація повинна розкривати стосовно дати затвердження фінансової звітності до випуску, а також подій після звітної дати.

Подіями після звітної дати вважаються такі події, що мають місце у період між звітною датою затвердження фінансової звітності.

МСФЗ (IAS) 11 « Договори на будівництво»

Мета цього стандарту — встановити порядок обліку виручки та витрат, пов'язаних із договорами на будівництво. У зв'язку з характером діяльності, що здійснюється за договорами на будівництво, дата початку такої діяльності та дата її завершення, як правило, припадають на різні звітні періоди. Таким чином, основним завданням обліку договорів на будівництво є розподіл виручки та витрат, пов'язаних із договором, за звітними періодами, в яких проводяться будівельні роботи.

МСФЗ (IAS) 12 « Податки на прибуток»

Мета цього стандарту – визначити порядок обліку податків на прибуток. Головне питання обліку податків на прибуток полягає в тому, як враховувати поточні та майбутні податкові наслідки:

• майбутнього відшкодування (погашення) балансової вартості активів (зобов'язань), які визнані у звіті про фінансове становище організації;
• операцій та інших подій поточного періоду, визнаних у фінансовій звітності організації.

МСФЗ (IAS) 16 « Основні засоби»

Мета стандарту — визначити порядок обліку основних засобів, щоб користувачі фінансової звітності могли отримувати інформацію про інвестиції організації в основні засоби та зміни в таких інвестиціях.

Головні питання в обліку основних засобів:

• визнання активів;
• визначення балансової вартості активів;
• амортизація;
• збитки від знецінення.

Основні засоби- Це матеріальні активи, які:

• відповідають вимогам визнання активів;
• призначені для використання у виробництві, виконання робіт, надання послуг, здачі в оренду, для адміністративних цілей;
• передбачається використовувати протягом більш як одного періоду.

МСФЗ (IAS) 17 « Оренда»

Метою цього стандарту є визначення належної облікової політики та складу інформації, що підлягає розкриттю щодо договорів оренди для орендарів та орендодавців.

МСФЗ (IAS) 18 « Виторг»

Мета стандарту - визначити порядок обліку виручки, що виникає від певних видів операцій та подій.

Основне питання при обліку виручки- Визначити момент, коли її необхідно визнавати. Виручка визнається, коли надходження майбутніх економічних вигод до організації є можливим і ці вигоди можна надійно оцінити. Цей стандарт визначає умови, за яких задовольнятимуться ці критерії і, отже, буде визнано виторг. Цей стандарт також передбачає практичні рекомендації щодо застосування зазначених критеріїв.

Відповідно до РСБУ дохід можна показати лише у разі переходу права власності на товари, для МСФЗ це не визначальний фактор. Щодо витрат, то для МСФЗ на відміну від РСБУ не обов'язково документально підтверджувати витрати.

МСФЗ (IAS) 19 « Винагороди працівникам»

Цей стандарт встановлює правила обліку та розкриття організацією інформації про винагороди працівникам. Мета стандарту полягає у встановленні таких правил. МСФЗ 19 вимагає від організації визнавати:

• зобов'язання у тому випадку, коли працівник надав послугу в обмін на винагороду, яка підлягає виплаті у майбутньому;
• витрата у разі, коли організація використовує економічну вигоду, що виникає внаслідок надання послуги працівником за винагороду.

МСФЗ (IAS) 20 «Облік державних субсидій та розкриття інформації про державну допомогу»

Цей стандарт повинен застосовуватися при обліку та розкритті інформації про державні субсидії та інші форми державної допомоги. Відповідно до МСФЗ 20 до державних субсидій належить урядова допомога у формі передачі певним компаніям ресурсів в обмін на дотримання у минулому чи майбутньому умов, пов'язаних із наданням субсидій.

ДО ВІДОМА

Аналогом стандарту IAS 20 у законодавстві є Положення з бухгалтерського обліку «Облік державної допомоги» (ПБУ 13/2000), затверджене Наказом Мінфіну Росії від 16.10.2000 № 91н.

МСФЗ (IAS) 21 « Вплив змін валютних курсів»

Організація може здійснювати валютні операції двома способами: укладати угоди, що у іноземних валютах, чи володіти іноземними підрозділами. Крім того, організація може подавати свою фінансову звітність у іноземній валюті.

Ціль цього стандарту — визначити, яким чином слід відображати операції в іноземній валюті та показники іноземного підрозділу у фінансовій звітності організації та як перераховувати фінансову звітність у валюту подання.

МСФЗ (IAS) 23 « Витрати на запозиченням»

Витрати на запозичення, що безпосередньо стосуються придбання, будівництва або виробництва активу, що кваліфікується, включаються до первісної вартості цього активу. Інші витрати на запозичення визнаються як витрати.

МСФЗ (IAS) 24 « Розкриття інформації про пов'язані сторони»

Мета стандарту – забезпечити розкриття у фінансовій звітності інформації, необхідної для того, щоб звернути увагу на можливість впливу на фінансове становище, прибуток чи збиток організації факту існування пов'язаних сторін, а також операцій та залишків по операціях, включаючи договірні зобов'язання щодо майбутніх операцій з такими сторонами. .

МСФЗ (IAS) 27 « Окрема фінансова звітність»

Мета цього стандарту — встановити правила обліку та розкриття інформації щодо інвестицій у дочірні організації, спільні підприємства та асоційовані організації під час підготовки організацією окремої фінансової звітності.

МСФЗ (IAS) 28 « Інвестиції в асоційовані організації та спільні підприємства»

Мета цього стандарту - визначити правила обліку інвестицій в асоційовані організації та вимоги щодо застосування методу пайової участі при обліку інвестицій в асоційовані організації та спільні підприємства.

Асоційованою організацією визнається організація, на діяльність якої інвестор має значний вплив і яка не є ні дочірньою організацією, ні часткою участі у спільній діяльності.

МСФЗ (IAS) 29 « Фінансова звітність у гіперінфляційній економіці»

В умовах гіперінфляційної економіки подання результатів діяльності та фінансового стану організації у місцевій валюті без перерахунку не є корисним. Гроші втрачають купівельну спроможність з такою швидкістю, що зіставлення сум від операцій та інших подій, що відбулися у різний час, навіть у межах одного звітного періоду, вводить в оману.

МСФЗ (IAS) 32 « Фінансові інструменти: подання»

Мета стандарту — встановити принципи, відповідно до яких фінансові інструменти подаються у складі зобов'язань чи власного капіталу, а також здійснюється взаємозалік фінансових активів та фінансових зобов'язань.

Стандарт націлений більш глибоке розуміння користувачами фінансової звітності значення фінансових інструментів для фінансового становища, результатів діяльності та руху коштів організації.

Відповідно до фінансового інструменту є будь-який договір, в результаті якого одночасно виникає фінансовий актив в однієї організації та фінансове зобов'язання або інструмент — в інший.

МСФЗ (IAS) 33 « Прибуток на акцію»

Ціль цього стандарту — встановити принципи визначення та подання інформації про прибуток на акцію, щоб полегшити порівняння результатів діяльності різних організацій за один звітний період або однієї організації за різні звітні періоди.

МСФЗ (IAS) 34 « Проміжна фінансова звітність»

Мета стандарту — визначити мінімальний зміст проміжного фінансового звіту та встановити принципи визнання та оцінки у повній чи скороченій фінансовій звітності за проміжний період.

МСФЗ (IAS) 36 « Знецінення активів»

Мета цього стандарту — визначити порядок, який організація має застосовувати при обліку активів, щоб їхня балансова вартість не перевищувала суми, що відшкодовуються.

МСФЗ (IAS) 37 « Оціночні зобов'язання, умовні зобов'язання та умовні активи»

Мета цього стандарту – забезпечити, щоб до оціночних зобов'язань, умовних зобов'язань та умовних активів застосовувалися належні критерії визнання та база оцінки, щоб у примітках до фінансової звітності розкривалася достатня інформація, що дозволяє користувачам зрозуміти їх характер, розподіл у часі та величину.

МСФЗ (IAS) 38 « Нематеріальні активи»

Цей стандарт вимагає, щоб організація визнавала нематеріальний актив лише тоді, коли виконуються певні критерії. Стандарт також встановлює порядок оцінки балансової вартості нематеріальних активів та вимагає розкриття певної інформації про нематеріальні активи.

МСФЗ (IAS) 39 «Фінансові інструменти: визнання та оцінка»

Мета цього стандарту полягає у встановленні принципів визнання та оцінки фінансових активів, фінансових зобов'язань та деяких договорів купівлі або продажу нефінансових статей.

У стандарті визначено таке поняття, як хеджована стаття, яка є або активом, або зобов'язанням або твердою угодою, у зв'язку з якими організація наражається на ризик змін справедливої ​​вартості або майбутніх грошових потоків. Хеджування фінансових інструментівполягає в частковій або повній компенсації зміни справедливої ​​вартості або грошових потоків хеджованих (захищених) статей фінансових інструментів.

МСФЗ (IAS) 40 « Інвестиційна нерухомість»

Мета стандарту – встановити порядок обліку інвестиційної нерухомості та відповідні вимоги до розкриття інформації.

Цей стандарт повинен застосовуватися організаціями до всіх типів фінансових інструментів при визнанні, оцінці та розкритті інформації щодо інвестиційної нерухомості.

Інвестиційною нерухомістює майно (земля або будівля), що знаходиться у розпорядженні власника або орендаря за договором фінансової оренди з метою отримання орендних платежів, доходів від приросту вартості капіталу, але не для використання у виробництві чи постачанні товарів чи послуг або для адміністративних цілей, а також для продажу під час нормальної діяльності.

МСФЗ (IAS) 41 « Сільське господарство»

Мета стандарту – встановити порядок обліку, подання фінансової звітності та вимоги до розкриття інформації про сільськогосподарську діяльність.

СКЛАДАННЯ КОНСОЛІДОВАНОЇ ЗВІТНОСТІ

Відповідно до Федерального закону № 208-ФЗ під консолідованою фінансовою звітністю розуміється систематизована інформація, що відображає фінансове становище, фінансові результати діяльності та зміни фінансового стану організації.

Розглянемо приклад складання та аналізу консолідованої звітності за стандартами МСФЗ на прикладі підприємства АТ «Альфа», яке контролює діяльність двох підприємств — АТ «Бета» та АТ «Гамма», що займаються виробництвом та обслуговуванням агрегатів та запасних частин для автомобілів.

Звіт про прибуток або збиток та інший сукупний доход (звіт про сукупний доход) (табл. 1) схожий зі звітом про фінансові результати (форма № 2) бухгалтерської звітності по РСБУ.

Таблиця 1. Консолідований звіт про сукупний доход за 2015 та 2016 рр., тис. руб.
Показник	2016 р.	2015 р.	2016 р. до 2015 р.
			тис. руб.
Собівартість реалізації
Валовий прибуток
Комерційні, загальногосподарські та адміністративні витрати
Формування резерву під знецінення основних засобів, гудвілу та нематеріальних активів
Інші операційні доходи/витрати, нетто
Операційний прибуток
Фінансові доходи/витрати, нетто
Позитивні/негативні курсові різниці
Прибуток до оподаткування
Податок на прибуток
Прибуток за звітний період

Крім такого виду консолідованого звіту, можна подати більш детальну інформацію за деякими статтями, наприклад, щодо виручки від реалізації (табл. 2).

Таблиця 2. Аналіз виручки за 2015 та 2016 рр., тис. руб.
Показник	2016 р.	2015 р.	2016 р. до 2015 р.
			тис. руб.
Виторг
Ремонт агрегатів
АТ «Бета»
АТ «Гамма»
Технічне обслуговування
АТ «Бета»
АТ «Гамма»
АТ «Бета»
АТ «Гамма»

З представленого аналізу видно, що з усіх розглянутих видів діяльності в підприємств спостерігається зростання виручки, крім АТ «Гама» щодо ремонту автомобільних агрегатів. Таке падіння відбулося за рахунок того, що за відсотком готовності одного договору АТ «Гамма» основний виторг було визнано у звітності 2015 р.

Звіт про фінансове становище дуже схожий на бухгалтерський баланс щодо РСБУ. Згідно з нормативними даними звіт про фінансове становище МСФЗ повинен включати статті, що представляють такі величини:

• основні засоби;
• інвестиційна нерухомість;
• нематеріальні активи;
• фінансові активи;
• інвестиції, що враховуються з використанням методу пайової участі;
• біологічні активи;
• запаси;
• торговельна та інша дебіторська заборгованість;
• кошти та еквіваленти коштів;
• загальна сума активів, класифікованих як призначені для продажу, та активів, включених до вибувних груп, класифіковані як призначені для продажу відповідно до МСФЗ 5 «Необоротні активи, призначені для продажу, та припинена діяльність»;
• торговельна та інша кредиторська заборгованість;
• Оціночні зобов'язання;
• фінансові зобов'язання;
• зобов'язання та активи з поточного податку, як визначено в МСБО 12 «Податки на прибуток»;
• відстрочені податкові зобов'язання та відстрочені податкові активи, як визначено у МСФЗ (IAS) 12;
• зобов'язання, включені до групи, що вибувають, класифіковані як призначені для продажу відповідно до МСФЗ 5;
• неконтролюючі частки участі, подані у складі власного капіталу;
• випущений капітал та резерви, що відносяться до власників материнської організації.

Організація повинна представляти додаткові статті, заголовки та проміжні підсумки у звіті про фінансове становищеколи таке подання доречне для розуміння її фінансового стану.

Розглянемо приклад оформлення звіту про фінансове становище АТ «Альфа» (табл. 3).

Таблиця 3. Звіт про фінансове становище, тис. руб.
Показник	2016 р.	2015 р.	Зміна
			тис. руб.
Активи, всього
Основні засоби
Нематеріальні активи
Дебіторська заборгованість
Аванси видані
Інші активи та інвестиції в інші організації
Дебіторська заборгованість з податків та зборів
Кошти та короткострокові депозити
відкладені податкові активи
Власний капітал, всього
Статутний капітал
Додатковий капітал
Нерозподілений прибуток
Зобов'язання, всього
Кредити та позики
Зобов'язання з фінансової оренди, пенсійних планів
Відстрочені податкові зобов'язання та інші резерви
Кредиторська заборгованість
Аванси отримані
Заборгованість з податків та зборів

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

Форма бухгалтерського балансу по РСБУ чітко прописана в Наказі Мінфіну Росії від 02.07.2010 № 66н (в ред. від 06.04.2015) «Про форми бухгалтерської звітності організацій», у той час як форма звіту про фінансове становище МСФЗ відсутня (є лише ряд правил та статей, які мають бути відображені у звіті).

Сума активів (293 491 тис. руб.) повинна дорівнювати сумі пасивів (власний капітал + зобов'язання = 293 491 тис. руб.) аналогічно оформленню бухгалтерського балансу.

На етапі складання консолідованої звітності прийнято розраховувати показник EBITDA(Прибуток до відрахування витрат з виплати відсотків, податків та нарахованої амортизації) (табл. 4).

Таблиця 4. Розрахунок показника EBITDA, тис. руб.
Показник	2016 р.	2015 р.	2016 р. до 2015 р., %
Ремонт агрегатів
АТ «Бета»
АТ «Гамма»
Технічне обслуговування
АТ «Бета»
АТ «Гамма»
АТ «Бета»
АТ «Гамма»
Разом EBITDA

Цей показник останнім часом особливо сподобався інвесторам та кредиторам. Такий показник можна розрахувати лише у випадку, якщо підприємство веде облік згідно зі стандартами МСФЗ. Нашими стандартами розрахунок даного показника не передбачений, але все ж таки формулу розрахунку для російської практики трохи адаптували, і EBITDA у такому випадку дорівнюватиме сумі прибутку від реалізації та амортизаційних відрахувань.

Важливим є розрахунок коефіцієнта відношення боргу до EBITDA (До од), який відображає здатність підприємства відповідати за своїми зобов'язаннями, характеризуючи його платоспроможність:

Код = Зобов'язання/EBITDA.

Код 2015 = 220794 тис. руб. / 69145 тис. руб. = 3,19;

Код 2016 = 157435 тис. руб. / 54352 тис. руб. = 2,90.

Чим вищий цей показник, тим більше проблем у підприємства з борговими зобов'язаннями і тим менше у нього є можливості погасити ці зобов'язання за рахунок власного прибутку.

ЗАМІСТЬ ВИСНОВОК

Розглянувши особливості складання консолідованої фінансової звітності, варто відзначити подібність із російською бухгалтерською звітністю. У розглянутому прикладі компанія "Альфа" контролює діяльність кількох підприємств, які формують свою індивідуальну звітність. Далі вона складає консолідовану звітність, поєднуючи дані підвідомчих їй підприємств. При цьому облікові політики всіх підприємств мають бути подібними до основних питань.

Найчастіше на практиці так звані керуючі компанії спускають підвідомчим їм підприємствам свою редакцію облікової політики, на підставі якої доньки повинні скоригувати власну редакцію.

А. Н. Дубоносова, заступник керуючого директора з економіки та фінансів

ДОСЛІДЖЕННЯ

Маслова Ю.М.1

1 Волгоградський державний технічний університет

Вплив відмінностей МСФЗ та РСБУ на аналіз фінансової звітності організації

Анотація:

Головна мета цього дослідження - виявлення впливу відмінностей МСФЗ та РСБУ на аналіз фінансової звітності. Російська система обліку та звітності відрізняється жорсткою системою нормативного регулювання, яке здійснюється на державному рівні. Російська звітність організацій спрямовано мінімізацію податків, звітність по МСФЗ - задоволення інтересів інвесторів. Звіт, складений МСФЗ, добре розкриває господарську діяльність фірми за звітний період, служить основним джерелом показників для фінансового аналізу.

КЛЮЧОВІ СЛОВА: глобалізація, МСФЗ, РСБУ, фінансова звітність, фінансовий аналіз

JEL: C58, G00, F65 ДЛЯ ЦИТУВАННЯ:

Маслова Ю.М. Впровадження Вплив відмінностей МСФЗ та РСБУ на аналіз фінансової звітності організації // Економіка, підприємництво та право. – 2016. – 6(1). - с. 25-36. - doi: 10.18334/epp.6.1.35182

Маслова Юлія Миколаївна, студентка 4 курсу факультету економіки та управління Волгоградського державного технічного університету ( [email protected])

ВІДКРИТИЙ ДОСТУП: http://dx.doi.Org/10.18334/epp.6.l.35182

(С) Маслова Ю.М. / Публікація: ТОВ Видавництво "Креативна економіка"

Стаття поширюється за ліцензією Creative Commons CC BY-NC-ND (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/) МОВА ПУБЛІКАЦІЇ: російська

Вступ

У зв'язку з активізацією процесу глобалізації світової економічної системи, Росія шляхом реформування економічного сектора йшла до впровадження МСФЗ1. Після вступу Росії до СОТ процес інтеграції прискорився. Одна з головних проблем у галузі економіки Російської Федерації - проблема подолання відмінностей МСФЗ та РСБУ2 у принципах обліку та цілях подання фінансової звітності.

Актуальність вивчення відмінностей МСФЗ та РСБУ, які впливають аналіз фінансової звітності, зумовлена ​​тим, що фінансова звітність, як дзеркало, відбиває результати діяльності підприємства. Аналіз фінансового стану підприємства дозволяє оцінити, чи здатний суб'єкт господарювання фінансувати свою виробничу діяльність, постійно підтримувати на прийнятному рівні свою платоспроможність, ліквідність та інвестиційну привабливість. Процес успішного функціонування господарюючого суб'єкта - це взаємопов'язана, збалансована та багатоструктурна система. Основне завдання фінансиста-аналітика та менеджера - достовірна оцінка активів та зобов'язань підприємства на звітну дату, що проводиться за допомогою аналізу фінансової звітності. Аналіз фінансової звітності має ґрунтуватися на реальних, достовірних даних про діяльність підприємства. Американський письменник-фантаст, журналіст і літературознавець Брюс Стерлінг стверджує, що «інформація сама по собі не сила, інакше наймогутнішими людьми на світі були б бібліотекарі». Фінансова звітність є підсумковим результатом фінансово-господарської діяльності економічного суб'єкта. Тому ґрунтуючись саме на даних, представлених у ній, внутрішні та зовнішні користувачі приймають економічні рішення.

Головна мета цього дослідження - виявлення впливу відмінностей МСФЗ та РСБУ на аналіз фінансової звітності.

1 Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ; IFRS англ. International Financial Reporting Standards) - набір документів (стандартів та інтерпретацій), що регламентують правила складання фінансової звітності, необхідної зовнішнім користувачам для прийняття ними економічних рішень щодо підприємства.

2 Російські стандарти бухгалтерського обліку прийняті по всій території РФ, складаються з різних федеральних законів та спеціальних положень з бухгалтерського обліку, розроблених і прийнятих російськими державними органами.

Для досягнення мети необхідно вирішити такі завдання:

1) виділити суттєві відмінності в принципах та цілях подання фінансової звітності по РСБУ та по МСФЗ;

2) визначити вплив виявлених відмінностей на аналіз фінансової звітності;

3) на основі цього дослідження зробити висновки.

Предмет дослідження – механізм складання фінансової

звітності на основі МСФЗ та РСБУ, виявлення відмінностей, що впливають на подальший аналіз фінансової звітності. Об'єктом дослідження служить фінансова звітність та її оцінка відповідно до вітчизняного та зарубіжного законодавства.

Теоретичною та методологічною основою дослідження послужили праці російських та зарубіжних учених у галузі економіки, фінансів та бухгалтерського обліку. Проблема застосування МСФЗ у Росії порушена у працях М.І. Баканова, В.В. Бочарова, А.Б. Венгерова, А. Дамодарана, М.М. Кареліна, Н.А. Нікіфорова, Н.П. Радковській, М.В. Романовського, Є.Р. Росинській, Л.К. Терещенко, Ю.О. Соколова, Є.С. Стоянова, К. Уолш, А.Д. Шеремет та інших.

Міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS) є сукупністю документів (стандартів), що регламентують правила складання фінансової звітності, необхідної зовнішнім та внутрішнім користувачам для прийняття ними економічних рішень щодо підприємства. Перелік організацій, які подають та публікують звітність щодо МСФЗ, щорічно розширюється. Відповідно до п.1 ст. 2 Федерального закону від 27.07.2010 № 208-ФЗ «Про консолідовану фінансову звітність» фінансову звітність щодо МСФЗ готують:

1) кредитні організації;

2) страхові організації (за винятком страхових медичних організацій, які здійснюють діяльність виключно у сфері обов'язкового медичного страхування);

3) недержавні пенсійні фонди;

4) керуючі компанії інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів;

5) клірингові організації;

6) федеральні державні унітарні підприємства, перелік яких затверджується Урядом Російської Федерації;

7) відкриті акціонерні товариства, акції яких перебувають у федеральній власності та перелік яких затверджується Урядом Російської Федерації;

8) інші організації, цінні папери яких допущені до організованих торгів шляхом їх включення до списку котирування .

РСБУ (Російські стандарти бухгалтерського обліку) - набір норм федерального законодавства Росії та Положення з бухгалтерського обліку (ПБО), що регулюють правила бухгалтерського обліку.

Дедалі більшій кількості російських підприємств необхідно складати фінансову звітність не лише за російськими правилами бухгалтерського обліку, а й за міжнародними стандартами. Розуміння основних відмінностей між РСБУ та МСФЗ дозволить з мінімальними витратами перейти компанії на облік за міжнародними стандартами, а також найбільш якісно провести аналіз фінансової звітності. Основні різницю між МСФЗ і РСБУ, які впливають аналіз фінансової звітності організації, представлені у таблиці 1.

Таблиця 1

Основні відмінності МСФЗ та РСБО

Порівняльна ознака РСБУ МСФЗ Оцінка впливу на аналіз фінансової звітності

Цілі використання фінансової інформації Відображення майнового стану Відображення реального фінансового стану МСФЗ має більш високий рівень відповідності реального стану речей інформації у звітності

Основний принцип визнання активів Наявність підтверджуючих документів Можливість отримання від об'єкта економічної вигоди У РСБУ може бути визнана малоймовірна дебіторська заборгованість як активи, що спотворить подальший фінансовий аналіз

Початкова вартість ОС. Визнається сума фактичних витрат. Дисконтування Визнається у звітності за собівартістю. Якщо платіж за ОС відкладається на значний період Відсутність дисконтування спотворює об'єктивність звітності по РСБУ,

щодо початкової вартості ОС не застосовується. часу, то первісна вартість ОС дорівнює дисконтованій вартості майбутніх платежів. однак підвищує показники звітності: дебіторську заборгованість, прибуток і так далі

Визнання видатків Витрата визнається в обліку, якщо укладено договір, потрібне документальне підтвердження Витрати визнаються за принципом відповідності. Не потрібне документальне підтвердження. Звітність МСФЗ складена на інформації вищої якості, ніж по РСБУ. Однак дані про витрати в РСБУ є достовірними, оскільки є документальне підтвердження.

Умови визнання виручки Дохід від звичайної діяльності визнається у звітності на підставі юридичного підтвердження (договору або іншого документа) Визнання виручки пов'язують з моментом передачі значних ризиків та винагород, обумовлених володінням товаром Момент передачі значних ризиків та винагород, обумовлених володінням товаром, може відрізнятися від дати переходу прав власності, зазначеної у договорі (чи іншому документі)

Рівняння балансового звіту Активи = Пасиви Активи - Зобов'язання = Власний капітал Ефективність діяльності організації з МСФЗ оцінюється отриманням прибутку. РСБУ допускає як отримання прибутку, і отримання збитку.

Поправка на інфляцію Звітність по РСБУ складається без поправки на інфляцію Негрошові статті бухгалтерського балансу повинні перераховуватися на інфляцію при гіперінфляції Аналіз даних МСФЗ дає більш реальну картину про стан справ в організації

Відмінності між МСФЗ та РСБУ обумовлені цілями, що історично склалися, використання фінансової інформації. МСФЗ

має на меті відображення реального фінансового стану підприємства, РСБУ - майнового стану. Основними користувачами фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, є інвестори та фінансові інститути. Упорядкування російської фінансової звітності передусім має фіскальні цілі, дана інформація необхідна податковим органам, органам статистики.

Російська звітність організацій спрямовано насамперед мінімізацію податків. МСФЗ - спрямовані в першу чергу на задоволення інтересів інвесторів та інших користувачів, які не пов'язані та не мають доступу до складання звітності. Саме інтереси інвесторів більшою мірою відображають потреби інших користувачів. Тому що саме вони є постачальниками капіталу і більшою мірою не впливають на ухвалені рішення щодо складання звітності. Тому задоволення їхніх потреб також сприятиме задоволенню потреб інших користувачів.

РСБУ досить жорстко пов'язані із законодавчою та нормативно-правовою системою в Російській Федерації, а МСФЗ є наднаціональними стандартами, незалежними від законів. На практиці бухгалтерська звітність, орієнтована на вимоги податкового законодавства, містить найчастіше спотворену фінансову інформацію, на основі якої складно визначити реальну капіталізацію організації та встановити її дійсне фінансове становище. А це, у свою чергу, зовсім не сприяє припливу інвестицій у російську економіку, збільшує ціну капіталів, що надходять, і, отже, негативно позначається на розширенні податкової бази.

Однак це не означає, що МСФЗ повністю здатні відобразити реальний фінансовий стан підприємства, що відповідає всім вимогам користувачів, а РСБУ не здатні. Про це свідчить практика їхнього застосування. Спотворення та фальсифікація присутні як у МСФЗ, так і в РСБУ. Отже, без контролю та відповідальності за дотриманням тих чи інших правил неможлива реалізація як МСФЗ, і РСБУ.

Як очевидно з таблиці 1, основний принцип визнання активів відповідно до МСФЗ - «можливість отримання з об'єкта економічної вигоди», в РСБУ - «наявність підтверджуючих документів». Якщо

компанія купує основний засіб з відстрочкою платежу, відповідно до МСФЗ (IAS) 16 «Основні кошти» первісна вартість такого основного кошти формується з дисконтом, оскільки фактично організація здійснила покупку дешевше. Вибір ставки дисконтування обумовлений професійним судженням. РСБУ не використовують принцип дисконтування та визначають первісну вартість об'єкта за номінальною величиною платежів. Відсутність такого методу спотворює об'єктивність звітності з РСБУ, проте підвищує такі показники звітності, як дебіторська заборгованість, прибуток тощо. У РСБУ на відміну від МСФЗ не встановлено, що «активи» купуються з метою отримання економічної вигоди (прибутку) і що економічні операції, що відображаються у бухгалтерському фінансовому обліку як доходи та витрати, повинні відповідати визначенню елементів «доходи», «витрати» та кожен із них ще й визначенню елемента «активи», оскільки витрати здійснюються з метою отримання прибутку в майбутньому (економічна вигода внаслідок перевищення доходів над витратами) .

Ще одна важлива відмінність - це визнання витрат. Вимога відповідності, згідно з якою витрати визнаються в період очікуваного отримання доходу, є центральною для МСФЗ. Витрати записуються принаймні настання термінів, а чи не за фактом сплати чи отримання грошей. Отже, у фінансовій звітності можуть мати місце накопичення (коли витрати вже понесені, а відповідні суми ще не підлягають сплаті та передоплаті, коли суми вже виплачені або пасиви зареєстровані, навіть якщо витрати, що стоять за ними, відносяться до наступного звітного періоду). У ПБО 10/99 «Витрати організації» включено додаткову умову у тому, що витрата визнається в обліку, якщо укладено договір. Тобто на відміну від МСФЗ витрата не може бути визнана лише на підставі професійної думки бухгалтера про зменшення економічних вигод і має обов'язково підтверджуватись документально. Наприклад, витрати на преміювання працівників. Як правило, премії за підсумками року затверджуються у травні-червні наступного року. У російському бухгалтерському обліку витрати відбиваються після нарахування премій, тобто у собівартості наступного звітного періоду. Отже, фінансова звітність щодо МСФЗ відображає фінансові результати реальніше, ніж у РСБУ.

Умовою визнання виручки згідно з ПБО 9/99 є підхід, за якого дохід від звичайної діяльності визнається у звітності на підставі конкретного юридичного підтвердження (договору чи іншого документа). МСБО 18 пов'язує визнання виручки з моментом передачі значних ризиків та винагород, обумовлених володінням товаром. Зазначений момент може відрізнятись від дати переходу прав власності, зазначеної в договорі (або іншому документі). Основні відмінності визнання виручки згідно з РСБУ та МСФЗ представлені у таблиці 2, складеній на основі ПБО 9/99 «Доходи організації» та МСФЗ 18 «Виручка».

Таблиця 2

Відмінності визнання виручки в МСФЗ та РСБУ

Порівняльна ознака РСБУ МСФЗ

Визнання виручки Існує впевненість, що станеться збільшення економічної вигоди. Суму виручки можна визначити. Існує можливість отримання передбачуваної економічної вигоди. Загальна виручка за договором може бути надійно оцінена.

Момент визнання виручки Виручка визнається тоді, коли відбувається перехід права власності на підставі конкретного підтвердження (договору або іншого документа). Виручка визнається тоді, коли відбувається передача значних ризиків та винагород, зумовлених володінням товаром.

Оцінка виручки Величина виручки визначається виходячи з ціни, вказаної в договорі Виручка оцінюється за справедливою вартістю отриманого відшкодування з урахуванням наданих торгових знижок та поступок

Правове регулювання Різні види операцій регулюються одним нормативним актом (ПБО 9/99) Різні види операцій регулюються на основі загальних принципів

Визнання вкладу акціонера як виручка Вклади учасників ТОВ, які не оформлені як вклади у статутний капітал або вклади у майно, визнаються доходами організації Вклади, отримані від діючих акціонерів, не визнаються ні як доход, ні як виручка